Weitere
Skripte und mehr findet ihr auf meiner Homepage. Bitte wählt
eine Kategorie! |
Beispiel: Anleihekauf am 18.09.2001. 6,125% Kupon fällig am 16.12. jeden Jahres. Laufzeit bis 16.12.2003 und Kurs von 104,32 (Abrechnung am 20.09.)
Statische Berechnung:
Periodenergebnis =Zinsen – Kursverlust
Restlaufzeit= 2 Jahre + 11 Tage im September 2001 + 61 Tage Oktober/ November + 15 Tage im Dezember = 2 Jahre und 87 Tage
Kursverlust pro
Jahr=
Periodenergebnis = 6,125-1,93
Kapitaleinsatz = 104,32
Rendite: 
=4,2%
Dynamische Berechnung:
Datum |
Einz. |
Ausz. |
Überschuß |
Tage |
C0 für p=3 |
C0 für p=5 |
20.09.01 |
|
-104,32 -4,6651 (Stückzinsen) |
-108,985 |
0 |
-108,985 |
-108,985 |
16.12.01 |
6,125 |
|
6,125 |
87 |
6,082 |
6,0542 |
16.12.02 |
6,125 |
|
6,125 |
87+365 |
5,90 |
5,7659 |
16.12.03 |
6,125 +100 (Tilgung) |
|
106,125 |
87+2*365 |
99,33 |
95,1456 |
Summe |
2,3277 |
-2,0194 |
||||
Nach der internen Zinsfußmethode beträgt die Rendite 4,071% (Exakt: 4,057)
|