Factoring als Kreditsonderform

Factoring

Definition Factoring

Factoring ist der laufende Ankauf und die Verwaltung von kurzfristigen Forderungen aus Lieferungen und Dienstleistungen. Es umfasst die Übernahme des Ausfallrisikos und die Bevorschussung der Forderungen durch eine Factoring-Gesellschaft.

Factoring-Gesellschaften sind meist GmbH’s oder AG, die selbstständig sind, jedoch von Kreditinstituten gegründet wurden

Sind nach §1 KWG keine Kreditinstitute, haben sich jedoch freiwillig der Bankenaufsicht unterworfen

Factoring-Nehmer sind die mittelständische Industrie und der Großhandel

Beziehungen im Factoring

Funktionen des Factoring

Finanzierungsfunktion

Delkredere-Funktion

Dienstleistungen

· Schnelle Liquiditätsbereitstellung

· Automatische Volumenanpassung, da alle Forderungen angekauft werden

· Kein Zahlungsverzugrisiko

· Weniger Forderungsbestand

· Verbesserung der Bilanz durch bessere Liquidität und günstigere EK-Relation

· Bessere Finanzplanung mgl.

·Übernahme des Ausfallrisiko

·Da nur gute Kunden angekauft werden, entfällt Debitorenüberwachung

·Keine Reserven nötig, da Kreditrisiko übernommen wird

·Buchhaltung, Inkasso, Mahnwesen

·Spart Verwaltungskosten

·Bessere Information durch zusätzliche Statistiken

·Entlastung der Mitarbeiter

Kosten i.H. der marktüblichen Zinsen. Auszahlung erfolgt zu bis zu 90% der Summe. Rest ist Selbstbehalt, der im Falle der Schuldnerinsolvenz einbehalten wird, sonst jedoch zurückerstattet wird.

Delkrederegebühr von 0,2-1% des gesamten Umsatz. Bonitätsabhängig.

Gebühr zw. 0,5 und 4% des Umsatz, abhängig von der Höhe der Einzelforderungen. Gebühren decken hier z.T. auch das Ausfallrisiko.

èwerden alle 3 Funktionen wahrgenommen spricht man vom „echten Factoring“

èfehlt die Delkredere Funktion, wird vom unechten Factoring gesprochen

Voraussetzungen

Mindestens 250 TEURO Umsatz

Gewerbliche Debitoren

Gute Streuung der Debitoren

Zahlungsfristen kleiner als 6 Monate (i.d.R. 90 Tage) èdaher keine Konkurrenz zu Inkassobüros, aber Problem, z.B. bei öffentlichen Gläubigern, die oft zu spät zahlen

Kein Bestehen von Gegenforderungen

Es werden immer alle Forderungen abgetreten

Factoring-Arten

Nach Art der Abtretung:

Stilles Factoring èverdecktes Factoring, d.h. Schuldner zahlt an den Gläubiger und dieser leitet die Umsätze an den Factor weiter
Offenes Factoring èSchuldner zahlt direkt an den Factor

Nach Leistungsumfang:

Echtes Factoring èalle 3 Hauptfunktionen
Fälligkeits-Factoring èohne Finanzierung
Eigenservice-Factoring èEigenservice-Factoring
Unechtes Factoring èohne Delkredere

Offenes Factoring und echtes Factoring sind als Standard-Factoring bezeichnet

Die Forderungsabtretung / Zession (§398ff. BGB)

Offene Zession (§398ff. BGB)

Formfrei, aber Schriftform
Neuer Gläubiger tritt an die Stelle des alten Gläubigers
Abstrakte Forderung nötig
Schuldner zahlt an die Factoring-Gesellschaft

Stille Zession

Schuldner zahlt an das Unternehmen
Unternehmen leitet die Beträge dann an den Factor weiter
Ist vielen Unternehmen lieber, da sie so nicht den Kontakt zur Factoring-Gesellschaft preisgeben, der z.T. als Liquiditätsproblem gedeutet wird

Vor- und Nachteile

Vorteile	Nachteile
Erhöhung der Umlaufgeschwindigkeit Höhere Rentabilität Bessere Finanzplanung möglich Einsparungen in der Verwaltung Keine Kreditüberwachungskosten Keine Beitreibungsgebühren Vermeidung von Insolvenzrisiken Bessere Bilanzoptik Schnellere Bearbeitung als Bankkredit	Längerfristige Bindung an Factor èschwere Loslösung Bei Auflösung des Vertrages kommen auf den Betrieb Umstrukturierungskosten zu Wirtschaftliche Schwäche wird gezeigt Probleme mit Kunden w/ kurzer Zahlungsziele Abtretung des Gesamtforderungsbestandes èkeine Selektion mgl. Drittschuldner schließen vermehrt Forderungsabtretung in ihren AGB aus èzu hoher Verwaltungsaufwand