Forfaitierung - der regresslose Forderungsankauf

Forfaitierung

Regressloser Forderungsankauf èBank kann keine Ansprüche ggü. dem Exporteur geltend machen

Buch- und Wechselforderungen aus dem Exportgeschäft

Alle Fristen möglich (i.d.R. ab 30 Tage bis 5 Jahre)

Ca. ab 50 TEURO

Dem Importeur kann Ratenzahlung angeboten werden, was dem Exporteur jedoch zusätzliche Kosten auferlegt, durch höheren Verwaltungsaufwand

Forfaiteur = Bank èForfaitist = Exporteur

Forfaiteur kauft die Forderung vom Forfaitist gegen Zahlung eines Diskont. Der Forfaiteur hat dann keine weiteren Ansprüche mehr gegen den Forfaitist, sondern muß die Forderung beim Importeur einlösen

Es erfolgt der Ankauf von Forderungen, bei denen die Lieferung bereits erfolgt ist

Schema: Forfaitierung

Wechselforderungsankauf

Solawechsel, d.h. Name des Exporteurs ist nicht vermerkt oder
Gezogener Wechsel mit Bankaval
èÜbereignung der Wechsel (Einigung, Indossament, Übergabe) und Effektivvermerk (d.h. die zu zahlende Euro-Summe) sind wichtig
nur für Warengeschäfte, d.h. keine Finanzwechsel

Buchforderungsankauf

Zahlungsgarantien oder Akkreditive / Inkasso
Abtretung der Zahlungsansprüche durch den Exporteur an die Bank
Liefernachweis und Rechnungskopien als Existenzbeweis der Forderung sind vorzulegen

Ankaufsbedingungen:

Abstrakte, einredefreie und abtretbare Forderung
Export- oder Dienstleistungsgeschäft als Grundlage
Besicherung der Forderung durch eine Bank im Importeursland oder eine sonstige international anerkannte Bank

Notwendige Angaben für Forfaitierung:

Land des Schuldners

Abnehmer (Importeur)

(Sola-) Wechsel bzw. Aval, Garantie oder Akkreditiv / Inkasso

zu finanzierender Betrag

Fälligkeiten

Verfügbarkeit der Dokumente

Warenart zur Ermittlung des Warenrisikos

Der Exporteur übernimmt die Verantwortung für die Rechtsmäßigkeit der Forderung, die Echtheit der Dokumente und die Erfüllung des Liefervertrages

Forfaitierungsindikation:

Unverbindliches Angebot für den Forderungsankauf
Inhalte: Daten des Exportgeschäfts, Konditionen, Gestaltungsmöglichkeiten und Voraussetzungen

Kosten der Forfaitierung:

Diskontsatz (=EURIBOR + Länderrisikoprämie + Marge)
Eventuell wird bei kleinen Summen noch eine Flat-Fee (Pauschalgebühr) zusätzlich zum Diskontsatz erhoben
Zinsmethode: 365/360, d.h.
Respekttage èTage vom Zahlungstermin bis zum Zahlungseingang
èMüssen zunächst vom Exporteur pauschal gezahlt werden und werden dann später eventl. zurückvergütet
Bereitstellungsprovision: je nach Vorlagetermin der Dokumente

Verbleidende Risiken für den Exporteur:

Bonitätsrisiko bis zur Lieferung
Liquiditätsbedarf
Forfaitierung ist in einigen risikoreichen Ländern nicht möglich

Märkte für Forfaitierung:

Russland nicht!
Polen, Ungarn, Slowenien, Rumänien
Westeuropa, USA, Japan, Thailand

Vorteile der Forfaitierung

Zinsgünstige Liquiditätsbeschaffung (günstiger als KK-Kredit)

Bilanzentlastend, da nicht bilanziert

Kein Kursrisiko

Keine Kreditbindung

Einfache Abwicklung im Vergleich zur Hermes-Versicherung

Kein Selbstbehalt, d.h. Kunde bekommt 100% abzgl. Diskont

Kein Zahlungsrisiko

Flexibilität da Geldbeschaffung jederzeit innerhalb des Zahlungszieles mgl.

Standardisierte Forfaitierung

Vergleich Forfaitierung – Factoring

Forfaitierung	Factoring
Kurz- bis mittelfristige Forderungen Wechsel und Buchforderungn Einzelgeschäft Mindesthöhe 50 TEURO Abkauf von wirtschaftlichem und politischen Risiko Abstrakte Forderung; Auszahlung abzüglich Diskont Keine zusätzlichen Dienstleistungen Forderungen können am internationalen Markt in London gehandelt werden	Kurzfristige Forderungen bis 90 Tage Nur Buchforderungen Rahmenvertrag (Factoring-Vertrag) Massengeschäft Abkauf des wirtschaftlichen Risikos Auszahlung abzgl. Sperrbetrag (5-20%) Mahnwesen und Debitorenbuch-haltung als Dienstleistung Kein Sekundärmarkt