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Veräußerungsgewinne

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Privatvermögen

• Grundsätzlich sind Veräußerungsgeschäfte steuerfrei
• Ausnahmen:
  • Private Veräußerungsgeschäfte / Spekulationsgeschäfte (Kauf und Verkauf innerhalb eines Jahres)
  • Leerverkäufe mit anschließender Eindeckung
  • Veräußerung von wesentlichen Beteiligungen
    • Bis 2001: wesentliche Beteiligung: mind. 10% des Grundkapitals
    • Ab 2002: wesentliche Beteiligung: mind. 1% des Grundkapitals
  • èab 2002 gilt auch hier das Halbeinkünfteverfahren è50% der Gewinne und Verluste werden angerechnet

Betriebsvermögen

• Veräußerungen im Betriebsvermögen sind grundsätzlich zu versteuern
• Es fallen ESt und GewSt an

Juristische Personen

• Veräußerung von Aktien einer Tochtergesellschaft ist grundsätzlich steuerfrei
• Durch die Steuerfreiheit bei der Veräußerung können auch keine Werbungskosten im Zusammenhang mit der Veräußerung geltend gemacht werden

Bezugsrechte

• Die Veräußerung von Bezugsrechten ist nur steuerpflichtig, wenn vor der Kapitalerhöhung eine wesentliche Beteiligung vorlag èESt

Aktienoptionen

• Optionen zum Erwerb von Mitarbeiteraktien
  • In der Regel sind die Aktien einer Sperrfrist unterworfen
  • Zu versteuernder Vorteil:
    • Verkehrswert der Aktie – Optionspreis èLSt-pflichtig
    • Zählt zu Einkünften aus nichtselbstständiger Arbeit
  • Da die Optionen in der Regel nicht marktfähig sind, erfolgt die Besteuerung erst bei Ausübung (Endbesteuerung)
• Bei marktgängigen Optionen ist eine Besteuerung nur innerhalb der Spekulationsfrist vorzunehmen

Stückzinsen

• Beim Verkauf festverzinslicher Wertpapiere ist im Kaufpreis immer ein Teil der bereits angesammelten Zinsen für das laufende Jahr zu berücksichtigen
• Dieser Teil ist bei Veräußerung auch als Zinsgewinn zu versteuern
• Beispiel: 30.06. Verkauf einer 8% Anleihe zum Kurs von 106%
  • 01.01.-30.06. = Zinslaufzeit = Zinsen für die Zeit =
  • èvom Kurs sind 2 DM als Kursgewinn und 4DM als Zinsgewinn zu betrachten
  • Besteuerung des Zinsgewinnes
• Aus der Käufersicht:
  • Kaufpreis von 106 sind die Anschaffungskosten
  • Darin enthaltene Stückzinsen (4,-) sind als negative Zinserträge zu verbuchen
  • Bei der Zinszahlung aus dem Papier entstehen dann positive Zinseinnahmen
  • èdurch die Verrechnung mit den Stückzinsen erhält man die exakte Zinszahlung für den Zeitraum, über den man das Papier tatsächlich gehalten hat

Private Termingeschäfte

• Bedingungen für eine Besteuerung:
  • Geldvorteil oder Differenzausgleich durch das Geschäft (z.B. der niedrigere Kurs bei Ausübung einer Call-Option)
  • Die Höhe des Vorteils muß von einer veränderlichen Bezugsgröße abhängig sein, z.B. von Aktienkursen
  • Zeitraum des Geschäfts muß kleiner 1 Jahr sein èSpekulationsfrist
  • Besteuert wird bei Bar- bzw. Differenzausgleich