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Kalkulation von Wertergebnissen

èWertergebnis = Zinsüberschuß = Zinserträge – Zinsaufwendungen

èmacht ca. 80% des Einkommens der Bank aus

Gesamtzinsspannenrechnung

Aktiva	Bilanz 2001		Passiva
Forderungen ggü. Kunden 1000 zu 7,5% 1200 zu 7% Forderungen ggü. Kreditinstituten 1000 zu 6% 1100 zu 5,5% Eigene Wertpapiere 1000 zu 5,5% 800 zu 5% Kasse + Bundesbank 100 zu 1,2% 100 zu 1,2% Beteiligungen 800 zu 4% 800 zu 5% BGA 100 zu 0% 100 zu 0%		Verbindlichkeiten ggü. Kunden 2800 zu 3% 3000 zu 2,8% Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten 300 zu 4% 200 zu 3,5% Rückstellungen für Pensionen 100 zu 6% 140 zu 6% Rückstellungen für EWB 400 zu 0% 400 zu 0% Eigenkapital 200 zu 0% 260 zu 0% Vorsorge nach §340g HGB 200 zu 0% 200 zu 0%
Summe 4000 4000		Summe 4000 4000

èdie blauen Zahlen geben die Werte einer Zwischenbilanz zum Februar 2002 an

Zinserträge 2001 = 1000*7,5% + 1000*6% + 1000*5,5% + 100*1,2% +800*4% = 223,20
Zinsaufwand 2001 = 102
Zinsüberschuß 2001 = 121,20
Zinsspanne für 2002: 3,1575% èein Anstieg der Zinsspanne

Zinsabweichungsanalyse

Zeitlicher und zwischenbetrieblicher Bilanzvergleich
Fragen:
- Wie hat sich die Zinsspanne verändert?
- Welche Ursachen gibt es für diese Veränderung?
Bestandsbedingte (strukturbedingte) Abweichung:
- bbA=(Bilanzanteil_neu - Bilanzanteil_alt) * Zinssatz_neu
- Beispiel für Forderungen ggü. Kunden:
- Diese Berechnung wird für jede Aktiv- und Passivposition gemacht, deren Zins ungleich 0 ist
- Interpretation èdurch die Bestandsveränderung allein ist ein Mehrertrag in Höhe von 0,35% der Bilanzsumme entstanden
- Allgemein:
  - Positive bbA: Mehrertrag bei Aktivposten bzw. Mehraufwand bei Passivposten in Prozent der Bilanzsumme
  - Negative bbA: Minderertrag bei Aktivposten bzw. Minderaufwand bei Passivposten in Prozent der Bilanzsumme
Konditionsbedingte (zinsbedingte) Abweichung:
- kbA=(Zinssatz_neu-Zinssatz_alt)*Bilanzanteil_neu
- Beispiel für Forderungen ggü. Kunden:
- Diese Berechnung wird für jede Aktiv- und Passivposition gemacht, deren Zins ungleich 0 ist
- Interpretation èdurch die Konditionsveränderung allein ist ein Minderertrag in Höhe von 0,15% der Bilanzsumme entstanden
- Allgemeine Interpretation identisch mit bbA

Darstellung der konditions- und bestandsbedingten Abweichung

Da bei der Berechnung von kbA eigentlich zu viel errechnet wird, muß noch der obere gestrichelte Bereich noch abgezogen werden = Mischabweichung
Mischabweichung:
- keine Interpretation möglich
zur Interpretation eignen sich gut die Summen der kbA der Aktiv- und Passivseite getrennt und gleiches für die bbA

Beispiel:

Zinspanne fällt von 2,042% auf 1,887% èes sollen die Gründe gefunden werden

	Summe der bbA	Summe der kbA
Aktiva	0,42%	-0,81%
Passiva	-0,6%	-0,13%

Interpretation der bbA:
- Die Aktiva haben sich stark erhöht und damit zu Ertragssteigerungen geführt
- Bei den Passiva hat sich der Aufwand um 0,6% der Bilanzsumme verringert
- èdurch die Bestände ist eine positive Entwicklung zu sehen
Interpretation der kbA:
- Die Zinsen auf der Aktivseite, d.h. für Kredite sind um 0,81% gefallen, vermutlich im Rahmen einer allgemeinen Zinssenkung èder Zinsertrag ist somit gefallen
- Die Zinsen für die Passivseite sind hingegen nur um nur 0,13% gesunken, d.h. der Zinsaufwand ist geringer gesunken als der Zinsertrag
- Somit sind zu hohe Einlagen- / Passivzinsen für die sinkende Zinsspanne verantwortlich

Teilzinsspannen / Poolmethode

Welchen Beitrag leistet ein Geschäft zum Wertergebnis?
Prozentualer Wertbeitrag eines Geschäftes zum Wertergebnis = Marge
die Teilung durch 2 erfolgt, da der Ertrag auf ein Aktiv- und ein Passivprodukt aufgeteilt werden muß

Beispiel:

durchschn. Passivzins = 3,045%
durchschn. Aktivzins = 4,933%
Zinssatz von Forderungen gegen Kunden (Aktivgeschäft) = 7%
Zinssatz von Verbindlichkeiten gegen Kunden (Passivgeschäft) = 3,4%
Beitrag des Aktivgeschäfts =
èdie durchschnittliche Marge der Forderungen ggü. Kunden beträgt 1,9755%
Beitrag des Passivgeschäfts =
èdie durchschnittliche Marge der Verbindlichkeiten ggü. Kunden beträgt 0,7665%
Soll die Marge im Passivgeschäft mind. 0,5% betragen, löst man folgende Gleichung:

Vorteile	Nachteile
Marge / Teilzinsspanne wird an der konkreten Verzinsung festgemacht Einlagen können an Kreditkonditionen partizipieren und umgekehrt	Mit jedem neuen Geschäft ändert sich der Durchschnittszins, d.h. man arbeitet immer mit unaktuellen Werten Teilzinspannen geben nur interne Grenzen für Margen und Konditionen wieder èder Markt gibt jedoch die wahre Grenze vor

· Poolmethode, da alle Aktivzinssätze und alle Passivzinssätze jeweils in einem durchschnittlichen Aktivzins und einem Passivzins gepoolt werden

Schichtbilanzmethode

Finanzierung nach Fristen

Beispiel:

	Durchschn. Aktivzins	Durchschn. Passivzins
Kurzfristig (<1 Jahr)	14%	0,5%
Mittelfristig (1-4 Jahre)	12%	3,5%
Langfristig (>4 Jahre)	8%	5%

Margenberechnung anhand obiger Schichtenbilanz:

KK-Kredit zu 12,5% èMarge = (12,5-0,5)/2=6%

Zertifikat 3J. zu 5% èMarge = (12-5)/2=3,5%

Realkredit 10J. zu 7% èMarge = (7-5)/2=1% (klassische Kreditmarge)

Merkmale der Teilzinsspannenrechnung

Merkmale:
- Zinsertragsbilanz als Kalkulationsgrundlage
- Direkte Verknüpfung beider Bilanzseiten
- Informationen über den durchschnittlichen Zins einzelner Positionen müssen bekannt sein
- Vergangenheitsorientiert
- Pauschale Aufteilung der Zinsspanne 50:50 auf das Aktiv- und Passivgeschäft
Nachteile:
- Finanzierungszusammenhänge lassen sich am einzelnen Geschäft nicht nachvollziehen èIst der KK-Kredit von Herrn X tatsächlich kurzfr. refinanziert?
- Die Kalkulation ist niemals aktuell
- Grenzen (durch den Markt) für die Kalkulationsentscheidungen fehlen

Traditionelle Verfahren erfüllen nicht die Anforderungen für entscheidungsorientierte Kalkulation & Vertriebssteuerung.
èEntscheidungsorientiert = DB-Rechnung èVorteilhaftigkeit einer Entscheidung ggü. einer Alternative èdiese Alternative ist in den traditionellen Methoden nicht vorgesehen