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Marktzinsmethode

 

Beispiel:

 

Aktivgeschäft

Passivgeschäft

Volumen

10000

10000

Kondition

7,0%

3,5%

Laufzeit

1 Jahr

1 Jahr

Geldsatz f. 1 Jahr
èACHTUNG: es wird für beide Geschäfte entweder der Geldkurs, der Briefkurs oder der Mittelkurs genommen!!!

4,05 %

4,05 %

Marge

7%-4,05% =2,95%

entspricht 295,-

4,05%-3,5%=0,55%
entspricht 55,-

Zinsüberschuß

295+55=350 bzw. (7%-3,5%)*10000=350

ènimmt man als Geldsatz Geld- und Briefkurs rechnet man fälschlich die Geld-Brief-Spanne mit in den Zinsüberschuß ein!

 

Zinskonditionenbeitrag

Strukturbeitrag

 

Beispiel:

 

Aktiva

Passiva

Volumen

10000

10000

Kondition

7,5%

3,5%

Laufzeit

3 Jahre

1 Jahr

Marktzins

3 Jahre: 6%

1 Jahr: 4,1%

Marge

1,5%

0,6%

Zinskonditionenbeitrag

150,-

60,-

Zinsüberschuß

(7,5%-3,5%)*10000=400

 

 

Fortführung des obigen Beispiels:

 

Aktiva

Passiva

Kapitalmarktsatz

6%

4,1%

Tagessatz

4%

4%

Strukturbeitrag bei 10000

(6%-4%)*10000=200

0,1%*10000=10

 

Interpretation:

200 € zahlt uns der Kunde als Prämie, dass die Bank auf die tägliche Verfügbarkeit  verzichtet

10 € zahlt die Bank dem Kunden, dafür, dass er bei Einlagen auf tägliche Verfügbarkeit verzichtet

èergibt saldiert 190,-

 

Marktzinsmethode für variabel verzinsliche Geschäfte

 

 

Bekannte Kapitalbindung

Unbekannte Kapitalbindung

Fester Zins

Termingeld

Festsatzdarlehen bis 10 Jahre

Bundesschatzbriefe

Variabler Zins

Floater (short und long)

Sparbuch

KK-Kredit

èProblematisch sind die gelben Felder

èfür diese Geschäfte existiert kein adäquater Marktzins, weswegen man einen herleiten muß

Umfasst folgende Verfahren:

Kapitalbindungsmethode

·        Grundlage sind Bodensätze

·        Ein Bodensatz spiegelt das typische Kundenverhalten wider, d.h. wie viel Kapital nimmt der Kunde aus seiner Anlage in einem bestimmten Zeitraum raus

·        Beispiel: Bodensätze für eine Spareinlage

o       20% sind nach 3 Monaten abgehoben

o       20% sind nach 5 Jahren abgehoben

o       60% sind nach 10 Jahren abgehoben

o       èSomit kann ich 20% mit dem 3-Monats-Satz refinanzieren, 20% mit dem 5-Jahres-Satz und 60% mit dem 10 Jahres-Satz

o       3-Monats-Zins = 4,45%; 5-Jahres-Zins= 6,1%; 10-Jahres-Zins=6,895%

o       èMarktzins für diese Anlage = 4,45%*0,2+6,1%*0,2+6,895%*0,6=6,247%

o       Bei einem Zins von 4% auf die Einlage ergibt sich eine Marge von 2,247%

·        Marktzins =  

Juristische Verfügbarkeit

Methode der Zinsbindung

Zinsreagibilität


Barwertansatz

Jahr

1

2

3

4

Rückfluss

10000

8000

7000

15000

Marktzins

4%

4,5%

5,3%

5,9%

Jahr

1

2

3

4

Rückfluss

10000-310,26 = 9689,74

8000-310,26 = 7689,74

7000-310,26=5854,04

15000-15000=0

Marktzins

4%

4,5%

5,3%

5,9%